Золото vs акции и недвижимость, инвестиции в золото, мнения и сравнение 

Инвестиции в золото, преимущества перед другими активами 

Когда речь заходит о долгосрочном инвестировании, почти каждый инвестор задает себе один и тот же вопрос: что лучше, инвестиции в золото, акции или недвижимость? В интернете можно найти самые разные мнения об инвестициях в золото, но правда в том, что универсального решения для всех не существует.

Акции традиционно рассматриваются как двигатель роста. Недвижимость, как источник пассивного дохода. Инвестиции в золото, в свою очередь, часто используются как защитный и диверсифицирующий актив при инфляции, экономической неопределенности и напряжении на финансовых рынках.

Именно поэтому профессиональные инвесторы редко противопоставляют эти активы. Чаще они комбинируют их так, чтобы портфель был более устойчивым при разных экономических сценариях.

Одна из основных причин, по которой все больше инвесторов добавляют физическое золото в свой портфель, это сочетание ликвидности, доступности и сравнительно простого управления.

Главное преимущество инвестиций в золото, высокая ликвидность. Инвестиционное золото можно сравнительно легко продать почти в любой точке мира, особенно если речь идет о стандартных слитках и bullion-монетах от признанных производителей.

Еще одно важное преимущество, низкий порог входа. В отличие от недвижимости, где часто нужен серьезный капитал, с инвестиционным золотом можно начать с небольших форматов, например со слитков от 1 грамма.

У физического золота также нет типичных расходов на содержание, связанных с недвижимостью:

• ремонты;
• управление;
• арендаторы;
• налог на недвижимость;
• текущее физическое обслуживание. 

При покупке инвестиционного золота обычно не начисляется НДС, если продукт соответствует законным требованиям к инвестиционному золоту.

Однако это не значит, что расходы полностью отсутствуют. В случае физического золота возможны:

• премия сверх биржевой цены;
• расходы на хранение;
• страхование при больших объемах. 

Именно сочетание высокой ликвидности, низкого порога входа и простой доступности делает инвестиции в золото предпочтительным инструментом диверсификации в долгосрочной перспективе. 

Золото и акции, сравнение 

Сравнение золота и акций, одна из самых часто обсуждаемых тем при создании инвестиционного портфеля. Причина в том, что эти два актива выполняют разные функции и часто ведут себя по-разному во время экономических потрясений.

Акции традиционно используются для роста и накопления капитала. Золото, в свою очередь, часто играет роль защитного актива (“safe haven”) при рыночном стрессе и высокой волатильности.

Исторически часто наблюдается тенденция, что золото показывает себя более стабильно во время падений фондовых рынков. Именно поэтому многие инвесторы используют его как “страховку” в своем портфеле.

Это не означает, что золото заменяет акции. На долгосрочном горизонте акции традиционно остаются одним из самых сильных двигателей роста капитала. Роли этих двух активов разные, и именно это делает их подходящими для комбинирования.

Инвестиции в золото, мнения, что говорят реальные инвесторы? 

В поисковых запросах по теме “инвестиции в золото, мнения” чаще всего встречаются несколько основных аргументов “за” и “против”.

Среди самых часто упоминаемых преимуществ:

• сохранение стоимости;
• высокая ликвидность;
• независимость от конкретной компании или банка;
• защита при экономической неопределенности;
• легкий доступ к рынку. 

Многие инвесторы воспринимают физическое золото как реальный актив, который не зависит напрямую от результатов одной компании, сектора или фондовой биржи.

Однако существуют и вполне разумные аргументы “против”:

• золото не приносит дивиденды;
• нет пассивного дохода, как от аренды;
• есть разница между ценой “покупки” и “продажи”;
• необходимо надежное хранение. 

Именно поэтому самые сбалансированные мнения об инвестициях в золото рассматривают золото как дополнение к другим активам, а не как единственное инвестиционное решение.

По данным World Gold Council, интерес к инвестиционному золоту традиционно усиливается в периоды инфляции, экономической неопределенности и напряжения на финансовых рынках. Это одна из причин, по которой все больше инвесторов в Европе и Болгарии рассматривают физическое золото как стабилизирующий элемент своего портфеля.

Золото vs недвижимость, кому что подходит? 

Недвижимость и инвестиционное золото часто воспринимаются как “надежные” активы, но на практике у них разные характеристики, и они подходят для разных инвестиционных целей. 

Недвижимость может обеспечивать стабильный пассивный доход и потенциал долгосрочного роста стоимости. В то же время она требует: 

• значительного капитала;
• времени;
• обслуживания;
• управления;
• более низкой ликвидности. 

Золото значительно доступнее как начальная инвестиция и позволяет проще диверсифицировать портфель даже с меньшим капиталом. Но оно не генерирует текущий доход в виде аренды или дивидендов.

Именно поэтому многие инвесторы не выбирают между “золото или недвижимость”, а комбинируют оба актива в зависимости от своих целей и риск-профиля.

Почему умные инвесторы комбинируют золото с другими активами 

Одна из важнейших концепций в инвестировании, диверсификация, то есть распределение капитала между разными классами активов с целью снижения общего риска.

Именно здесь физическое инвестиционное золото часто играет ключевую роль.

Многие инвесторы используют золото как:

• защитный актив;
• ликвидный резерв;
• инструмент диверсификации;
• “страховку” портфеля при рыночной неопределенности. 

Примерное распределение диверсифицированного портфеля может выглядеть так: 

• 70% акции и/или недвижимость;
• 10% инвестиционное золото;
• 20% облигации и ликвидные средства.  

Это только пример, а не инвестиционный совет. Реальное распределение зависит от: 

• инвестиционного горизонта;
• финансовых целей;
• возраста;
• толерантности к риску;
• потребности в ликвидности. 

Ключевая идея в том, что золото не обязательно должно заменять остальные активы. Во многих случаях его роль, сделать весь портфель более устойчивым при разных экономических сценариях.

Начинающим инвесторам полезно сначала разобраться в основах физического инвестиционного золота и в процессе покупки. Больше информации можно найти в статьях “Что такое инвестиционное золото” и “Как купить золото”.

Добавьте золото в свой инвестиционный портфель, низкий порог входа, высокая ликвидность, нулевой НДС. Посмотрите каталог слитков на dealfin.bg.

FAQ