Золото vs акції та нерухомість, інвестиції в золото, думки й порівняння

Інвестиції в золото, переваги перед іншими активами 

Коли йдеться про довгострокове інвестування, майже кожен інвестор ставить собі одне й те саме питання: що краще, інвестиція в золото, в акції чи в нерухомість? В інтернеті можна знайти дуже різні думки про інвестиції в золото, але правда в тому, що універсального рішення для всіх не існує.

Акції традиційно розглядаються як двигун зростання. Нерухомість, як джерело пасивного доходу. Інвестиція в золото, зі свого боку, часто використовується як захисний і диверсифікаційний актив при інфляції, економічній невизначеності та напрузі на фінансових ринках.

Саме тому професійні інвестори рідко протиставляють ці активи. Частіше вони комбінують їх так, щоб портфель був стійкішим за різних економічних сценаріїв.

Одна з основних причин, чому все більше інвесторів додають фізичне золото до свого портфеля, це поєднання ліквідності, доступності та відносно простого управління.

Найбільша перевага інвестиції в золото, висока ліквідність. Інвестиційне золото можна відносно легко продати майже в будь-якій точці світу, особливо якщо йдеться про стандартні злитки та bullion-монети від визнаних виробників.

Ще одна важлива перевага, низький поріг входу. На відміну від нерухомості, де часто потрібен значний капітал, з інвестиційним золотом можна почати з малих форм, наприклад зі злитків від 1 грама.

Фізичне золото також не має типових витрат на утримання, пов’язаних із нерухомістю:

• ремонти;
• управління;
• орендарі;
• податок на нерухомість;
• поточне фізичне обслуговування. 

При купівлі інвестиційного золота зазвичай не нараховується ПДВ, якщо продукт відповідає законодавчим вимогам до інвестиційного золота.

Однак це не означає, що витрати повністю відсутні. У випадку фізичного золота можуть бути:

• премія понад біржову ціну;
• витрати на зберігання;
• страхування при більших обсягах. 

Саме поєднання високої ліквідності, низького порогу входу та легкої доступності робить інвестицію в золото популярним інструментом диверсифікації в довгостроковій перспективі. 

Золото й акції, порівняння 

Порівняння золота й акцій є однією з найчастіше обговорюваних тем при формуванні інвестиційного портфеля. Причина в тому, що ці два активи мають різні функції й часто поводяться по-різному під час економічних потрясінь.

Акції традиційно використовуються для зростання та накопичення капіталу. Золото, зі свого боку, часто відіграє роль захисного активу (“safe haven”) при ринковому стресі та високій волатильності.

Історично часто спостерігається тенденція, що золото показує себе стабільніше під час падіння фондових ринків. Саме тому багато інвесторів використовують його як “страховку” у своєму портфелі.

Це не означає, що золото замінює акції. У довгостроковому горизонті акції традиційно залишаються серед найсильніших двигунів зростання капіталу. Ролі цих двох активів різні, і саме це робить їх придатними для комбінування.

Інвестиції в золото, думки, що кажуть реальні інвестори? 

У пошукових запитах на тему “інвестиції в золото, думки” найчастіше зустрічаються кілька основних аргументів “за” і “проти”.

Серед найчастіше згадуваних переваг:

• збереження вартості;
• висока ліквідність;
• незалежність від конкретної компанії або банку;
• захист при економічній невизначеності;
• легкий доступ до ринку. 

Багато інвесторів сприймають фізичне золото як реальний актив, який не залежить напряму від результатів однієї компанії, сектору або фондової біржі.

Однак існують і цілком розумні аргументи “проти”:

• золото не приносить дивідендів;
• немає пасивного доходу, як від оренди;
• є різниця між ціною “купівлі” та “продажу”;
• потрібне надійне зберігання. 

Саме тому найзбалансованіші думки про інвестиції в золото розглядають золото як доповнення до інших активів, а не як єдине інвестиційне рішення.

За даними World Gold Council, інтерес до інвестиційного золота традиційно посилюється в періоди інфляції, економічної невизначеності та напруги на фінансових ринках. Це одна з причин, чому все більше інвесторів у Європі та Болгарії розглядають фізичне золото як стабілізуючий елемент свого портфеля.

Золото vs нерухомість, кому що підходить? 

Нерухомість та інвестиційне золото часто сприймаються як “надійні” активи, але на практиці мають різні характеристики і підходять для різних інвестиційних цілей. 

Нерухомість може забезпечувати стабільний пасивний дохід і потенціал довгострокового зростання вартості. Водночас вона вимагає: 

• значного капіталу;
• часу;
• обслуговування;
• управління;
• нижчої ліквідності. 

Золото значно доступніше як початкова інвестиція і дозволяє легше диверсифікувати портфель навіть із меншим капіталом. Однак воно не генерує поточний дохід у формі оренди або дивідендів.

Саме тому багато інвесторів не обирають між “золото чи нерухомість”, а комбінують обидва активи відповідно до своїх цілей і ризик-профілю.

Чому розумні інвестори комбінують золото з іншими активами 

Одна з найважливіших концепцій в інвестуванні, диверсифікація, тобто розподіл капіталу між різними класами активів із метою зниження загального ризику.

Саме тут фізичне інвестиційне золото часто відіграє ключову роль.

Багато інвесторів використовують золото як:

• захисний актив;
• ліквідний резерв;
• інструмент диверсифікації;
• “страховку” портфеля при ринковій невизначеності. 

Приблизний розподіл диверсифікованого портфеля може виглядати так: 

• 70% акції та/або нерухомість;
• 10% інвестиційне золото;
• 20% облігації та ліквідні кошти. 

Це лише приклад, а не інвестиційна порада. Реальний розподіл залежить від: 

• інвестиційного горизонту;
• фінансових цілей;
• віку;
• толерантності до ризику;
• потреби в ліквідності. 

Ключова ідея в тому, що золото не обов’язково має замінювати інші активи. У багатьох випадках його роль, зробити весь портфель стійкішим за різних економічних сценаріїв.

Початківцям варто спочатку ознайомитися з основами фізичного інвестиційного золота та процесом купівлі. Більше інформації можна знайти у статтях “Що таке інвестиційне золото” і “Як купити золото”.

Додайте золото до свого інвестиційного портфеля, низький поріг входу, висока ліквідність, нульовий ПДВ. Перегляньте каталог злитків на dealfin.bg.

FAQ